Vyplatí se Finex Premium? Za předplatným je opravdu tučný balík informací o akciích a dalších investicích (recenze)

Vyplatí se dávat skoro 6 000 Kč ročně za přístup do účtu Finex Premium? Česká platforma zaměřená hlavně na investice do akcií nabízí vlastní odhad férové ceny akcií, portfolio redakce, přehled insider obchodů i rozsáhlou akademii. Službu jsem otestovala, prošla jednotlivé nástroje a ověřovala, komu může skutečně ušetřit čas a pomoct s investováním. Ale stejně tak se ukázalo, komu se služba nejspíš nevyplatí. Do které skupinky budete patřit vy?

Co je Finex a na co se zaměřuje

Finex.cz funguje od roku 2014 a provozuje ho společnost FINEX MEDIA s.r.o. se sídlem v Praze na Vinohradech. Podle vlastních údajů čte web měsíčně přes 400 tisíc lidí. To z něj v českém prostředí dělá už vcelku velkého hráče. Za Finexem stojí dvojice zakladatelů, Matěj Bajer a Vojtěch Machek, kolem nichž je dnes už cca 20členný tým.

Nejde tedy o žádný individuální projekt, ale o výsledky práce mnoha odborníků, včetně externích přispěvatelů. Mezi přispěvateli se objevují i analytici z velkých brokerů a známí ekonomové, a to je na hloubce a rozmanitosti Finex rozborů dost znát.

Finex se od začátku věnoval především akciím a částečně také forexu. Postupem času se ale stále více zaměřoval na dlouhodobé investování, ETF, pasivní strategie a hloubkové investiční analýzy. Vedle toho se dnes věnuje i kryptoměnám, ty však nejsou hlavním těžištěm projektu.

A teď už Finex Premium: jak to vypadá, když se přihlásíte

Finex Premium je všestranná informační platforma pro investory. Chce transparentně ukazovat, jak nad investováním přemýšlí zkušení lidé. Redakční tým tu odkrývá své vlastní teze, myšlenkové pochody a hloubkové pohledy na trh. Uživatelům tak dává do ruky cenná data, navíc v přehledné a srozumitelné formě, včetně opodstatnění těchto dat.

Po přihlášení se ocitnete na nástěnce, která funguje jako odrazový můstek pro každodenní práci s Finex Premium. Nástěnka je promyšleně poskládaná tak, aby vám hned nabídla to nejdůležitější.

Zcela nahoře je Denní briefing: krátké shrnutí toho, co v posledních hodinách hýbalo trhy (s možností přepnout mezi akciemi a kryptoměnami). Najdete tu i odrážkový výčet hlavních poznatků z trhu a barevné štítky témat (třeba „AI“, „dluhopisy“, „sazby“), takže za chvilku jste v aktuálním obraze o dění na trzích.

Pod tím je výběr redakce z finančních událostí, nejnovější a nejčtenější články, přehled probíhající výsledkové sezóny, aktivita insiderů, investiční příležitosti, dividendový kalendář a vstup do akademie plné vzdělávacích materiálů. Pro zaneprázdněného člověka bude tahle ranní pětiminutovka na nástěnce jednou z nejvyužívanějších funkcionalit celé služby.

Levé menu je rozdělené do logických sekcí pojmenovaných Obsah, Screener, Nástroje, Uživatel a Další, a prémiové funkce jsou označené malou hvězdičkou.

Co se týče přehlednosti, tady musíme Finex jednoznačně pochválit. Rozhraní je čisté, kategorie jsou rozdělené smysluplně a člověk se v nich neztratí. Je férové ale dodat, že množství dat a funkcí je velké, takže úplnému nováčkovi může chvíli trvat, než se tu zorientuje na jistotu.

Jak velké jsou nároky na uživatele Finex Premium?

Teď k otázce, kterou si položí každý, kdo zvažuje předplatné: kolik toho musím o investování vědět, aby mi tohle předplatné k něčemu bylo?

Úplný začátečník se může zdát jako vyloučená kategorie uživatelů, ale není tomu tak. Po ruce totiž má akademii, která mu pomůže se v investování (nejen) do akcií docela slušně zorientovat.  

Zároveň ale platí, že některé nástroje dávají plný smysl až ve chvíli, kdy máte dobrou představu o tom, co znamenají.

Zásady Finexu

Finex funguje na třech zásadách:

Pro koho má smysl zajímat se o Finex Premium

Finex Premium samozřejmě není pro každého investora. A protože stojí několik tisíc ročně, má smysl si dopředu poctivě říct, kdo z něj může reálně něco vytěžit. Nejvíc relevantních informací a možností vám platforma dá, když:

• investujete do akcií dlouhodobě nebo střednědobě a chcete nad jejich nákupem i prodejem sami aktivně přemýšlet, ne pouze následovat tipy
• nemáte čas denně sledovat trhy a dohledávat důležité informace – potřebujete je mít k dispozici každý den v přehledných souhrnech
• využijete algoritmus, který vám pomůže odhadnout vhodnost investování do konkrétních akcií v aktuálním čase
• teprve s investicemi především do akcií začínáte, ale chcete se učit od lidí s reálnými, doloženými výsledky
• chcete rozšířit nebo přestavět své akciové portfolio a hledáte zajímavé příležitosti mimo mainstream a klasické indexy
• jste dividendový investor, který si buduje pasivní příjem z pravidelně vyplácených podílů na zisku. Oceníte dividendový kalendář i filtrování podle dividendového výnosu
• jste student, budoucí profesionál v oblasti financí. Pro vás je Finex Premium relativně dostupný způsob, jak si v praxi osahat nástroje a typy dat, s nimiž se v investování běžně pracuje.

Ukažme si ale i investory, pro něž Finex Premium vhodný spíš není:

• jste aktivní day trader nebo scalper, tedy obchodujete v řádu minut a hodin (Finex cílí na delší horizont)
• investujete výhradně do kryptoměn, kterých se to tu zatím dotýká jen okrajově
• hledáte čistě algoritmické nebo automatizované obchodní signály ve stylu „kup teď, prodej teď“
• chcete investovat pasivně (jen posílat peníze, nejlépe trvalým příkazem, aby se zhodnocovaly).

Jednotlivé funkce a nástroje Finex Premium

Posuňme se ke konkrétním nástrojům a funkcím Finex Premium, je jich spousta. Projdu je postupně, popíšu, k čemu slouží, jak je využít.

Finex Férová cena (Finex Fair Price)

Tohle je hlavní oceňovací nástroj celé platformy a pro spoustu uživatelů ta nejcennější věc, kterou využijí prakticky u každé akciové investice. Určit, jestli je akcie aktuálně levná, nebo drahá, totiž není vůbec jednoduché. Ale Finex na to vyvinul vlastní propracovaný algoritmus: Finex Férová cena.

Finex Férová cena ukazuje, jestli je akcie nadhodnocená nebo podhodnocená, a to na základě kombinace několika oceňovacích modelů, tržního sentimentu, hospodářských výsledků firmy, chování insiderů, dále na základě analytických odhadů a dalších dat, které pro vás ve Finexu sbírají a kompletují.

Nejde tedy o obyčejný poměr ceny k zisku (P/E), na nějž narazíte kdekoliv jinde, ale o komplexní automatizovaný odhad, který vkládá do jednoho čísla řadu vstupů. Součástí výsledného údaje je i konsensus více než stovky předních investičních společností a desítek Wall Street analytiků.

Když to hodně zjednoduším, Fair Price vám během několika sekund ukáže, zda se daná akcie jeví jako zajímavý kandidát k dalšímu zkoumání, nebo zda už její ocenění působí poměrně napjatě.

Znovu ale zopakuju: Finex Férová cena je analytický nástroj, ne investiční doporučení. Berte ho jako velmi dobré tipy na to, které akcie, ETF a kryptoměny by měly vzbudit vaši pozornost. Nikdy jako záruku budoucího vývoje!

Výhled Aktiva (kliknutím na název akcie)

Výhled Aktiva ukazuje, jak se na konkrétní akcii dívá globální trh (naproti tomu Férová Cena ukazuje, jak se na akcii dívají ve Finexu).

Výhled Aktiva vám v přehledném grafu vizualizuje konsensus desítek světových analytiků a ukazuje průměrnou, nejvyšší a nejnižší cílovou cenu na nadcházejících dvanáct měsíců. U velkých firem tak v jednom grafu vidíte odhady klidně devadesáti i více analytiků z Wall Street. To je další užitečný zdroj kontextu pro vlastní rozhodování.

Insider Trading

Když management masivně nakupuje akcie vlastní společnosti za své peníze (tzv. insider trading, insider obchodování), bývá to pro trh silný signál důvěry v její budoucnost. Data o insider obchodech jsou sice veřejně dostupná, ale roztroušená a těžko se v nich orientuje.

Finex je shromažďuje přehledně na jedno místo. Uvidíte, kolik se za posledních třicet dní zobchodovalo, poměr nákupů a prodejů, žebříček pěti nejvíce nakupovaných a prodávaných akcií i průměrné velikosti obchodů. K tomu podrobnou historii jednotlivých transakcí, kterou si můžete filtrovat. Sledovat tu lze i politické nákupy a prodeje.

Jen pozor na prodeje: Insider může prodávat ze spousty důvodů, které vůbec nesouvisejí s vyhlídkami firmy. Může jít o důvody čistě osobní. Sledovat se proto vyplatí jen trendy a větší souběžné pohyby více lidí najednou, nikdy individualizovaně.

Finex Akciové Portfolio

Tým Finexu sdílí pro předplatitele Finex Premium své skutečně pořízené akciové portfolio, včetně konkrétních nákupů, prodejů a tezí, proč daný obchod udělali. Žádné hypotetické simulace, ale reálné investování v přímém přenosu, s průběžnými výsledky a s porovnáním s tzv. benchmarkem. Tím je tady co jiného než Index S&P 500.

Tady je zajímavé hlavně sledovat, jak někdo zkušenější uvažuje nad konkrétním obchodem, jak reaguje na vývoj. Takové zkušenosti jsou často k nezaplacení.

Portfolio uvidíte celé, i ty akcie, které Finex už prodal. Všechny podrobnosti o akciích v portfoliu a firmách, co za nimi stojí, včetně historických výsledků, najdete po kliknutí na název akcie. Portfolio je rozděleno na dvě čísti: na otevřené a na uzavřené pozice. K výkonnosti portfolia se podrobně dostanu později v samostatné kapitole níže.

Finex tady sám upozorňuje, že slepě kopírovat cizí obchody není bezpečné. Nevíte totiž, jak velkou část svého celkového majetku do daného obchodu redakce vkládá, jak dlouhý má časový horizont a jak by reagovala, kdyby šlo všechno špatně.

Prémiové analýzy

V této sekce najdete hloubkové rozbory konkrétních akcií od týmu analytiků a zkušených ekonomů. Témata jdou opravdu do hloubky, od rozborů jednotlivých firem, přes celé sektory (voda, ropa, polovodiče) až po makroekonomické úvahy.

Zvyknout si asi budete muset na titulky analýz. Bývají laděné až bulvárně, ve stylu „tahle sázka vám přinese zhodnocení 40 %“ nebo „demografická časovaná bomba“. Je to marketingový nástroj, jak vás přimět článek otevřít, a je dobré brát titulek s rezervou. Boj o čtenáře holt není jednoduchý. Ale netřeba se obávat: byť vypadají titulky někdy až lacině, samotný obsah pod nimi už bývá věcný a podložený.

Akciový screener

Screener je v podstatě filtr na akcie. Jednoduše nastavíte kritéria jako podhodnocenost, dividendový výnos, profitabilita, růst, poměr ceny k zisku a desítky dalších metrik. A Screener vám z tisíců titulů vybere jen ty, které vaše kritéria splňují. K dispozici jsou i rychlé předvolby jako „polovodiče (AI)“, „těžaři kovů“ nebo regionální filtry pro americké, evropské, české, polské či čínské akcie.

Během pár kliknutí tak máte hrstku kandidátů, jež pak můžete sami prozkoumat třeba pomocí Finex Férové ceny (Fair Price). Podobný screener je dostupný i pro ETF, tedy burzovně obchodované fondy. Nechybí v něm ani TER – ukazatel skutečné nákladovosti.

Kalendář kvartálních výsledků

Tohle je jedna z funkcí, které práci s platformou hodně zpříjemňují. Firmy každé čtvrtletí zveřejňují, jak hospodařily, a trh dopředu odhaduje, jaká ta čísla budou. Kalendář přehledně srovnává odhadovaný zisk na akcii i odhadované tržby se skutečně dosaženými hodnotami a doplňuje je jednoduchým barevným hodnocením. K dispozici je vždycky i stručný komentář k výsledku (stačí najet myší na barevnou ikonku ve sloupci „Výsledek“).

Dividendový kalendář

Dividendový kalendář ukazuje, které firmy a kdy vyplácejí podíl na zisku, takzvanou dividendu, v jaké výši a jaký mají výnos. Vidíte u nich takzvané ex-dividendové datum, tedy hranici, do kdy musíte akcii vlastnit, abyste na výplatu měli nárok.

Portfolio Tracker

Tento nástroj slouží k práci s vaším vlastním portfoliem. Umožní vám seskládat si vlastní pokusné portfolio a sledovat jeho výkonnost, alokaci (tedy jak jsou peníze rozložené), přijaté dividendy i jednotlivé pozice na jednom místě. To vše jak u akcií, tak i u ETF, kryptoměn a komodit.

Netřeba reálně investovat, do Trackeru vložíte aktiva, která vás zajímají, a necháte si je sledovat.

Akademie

Vzdělávací sekce nabízí 17 kurzů, přes 350 edukativních článků, celkově stovky hodin investičního vzdělávání.

A nejde o základní materiály typu „co je to akcie“. Akademie jde do hloubky, od fundamentální analýzy (jak číst hospodaření firmy), přes technickou analýzu (jak číst grafy), až po řízení rizika a psychologii investování.

Jestli jste někdy zkoušeli sehnat kvalitní, a hlavně ucelené investiční vzdělání v češtině, víte, že to není snadné. Jak už jsem zmínila, začátečník se bez akademie neobejde, ale spoustu užitečného tu najde i ten, kdo už s investicemi nějakou tu zkušenost má.

Skvělé jsou pro dnešní dobu také tipy, jak odhalit prázdné influencerské sliby a sám si rozumně posoudit hodnotu firmy.

Premium Discord

Předplatné zpřístupňuje i uzavřenou komunitu na Discordu s prémiovými kanály, kde se sdílejí obchody v reálném čase, analýzy a komentáře k trhu. Komunita čítá vyšší stovky členů a stále roste. Diskuse bývají věcné a prakticky zaměřené. Netřeba se bát pump and dump skupin nebo prázdných tipů.

„Nepremium“ komunita na Discordu čítá dokonce 6500+ členů.

Jak si v investování vede samotný tým Finexu

Vede si skvěle!

Výkonnost se ale dynamicky vyvíjí. Za čas, co jsem měla Finex Premium k dispozici, jsem viděla výsledky od + 5 %, až po + 11 % relativního překonání (do předplatného jsem nechodila denně, výsledky se mohly vyvíjet i jinak).

Co si z toho odnést? Že redakce překonává trh, je dobrá vizitka. Tohle se totiž podaří málokterému z draze placených investičních fondů s aktivní správou.

Zároveň je ale potřeba dodat, že fakt, že se daří finexovému portfoliu, vůbec neznamená, že by se stejně dařilo i vám, kdybyste portfolio začali přesně kopírovat. Nakupovali byste totiž za jiné ceny, v jiný čas a možná s jinými očekáváními. Takže váš výsledek by byl odlišný.

Redakční portfolio berte sice i jako inspiraci, ale hlavně jako důkaz, že lidé, co za Finexem stojí, se v tomhle investování opravdu orientují. K čemu má portfolio posloužit nejvíc? K vašemu studiu toho, jak se v redakci ve kterém čase a v jakých situacích rozhodují ohledně akcií.

Co dalšího se pro předplatitele chystá

V sekci „Připravujeme“ toho není zrovna málo:

• chytré notifikace, které vás samy upozorní, když cena nějaké akcie dosáhne hranice, kterou si nastavíte, nebo když nastane sledovaná událost
• mobilní aplikace, abyste nebyli závislí na webovém rozhraní
• finanční analýza firem s detailní historií hospodářských výsledků za více než 30 let zpátky, což je pro posouzení dlouhodobé stability firmy obrovsky cenné
• portfolia profesionálů, tedy možnost nahlédnout do investičních portfolií zkušených investorů a fondů a inspirovat se jimi
• AI komentáře k akciím a automatická shrnutí cenových pohybů, která ještě zrychlí orientaci

S těmihle funkcionalitami se obdržená hodnota za uhrazené předplatné ještě zvýší.

Kolik stojí Finex Premium

Pro úplnost ceník, protože cena je při rozhodování zásadní. Finex nabízí:

• týdenní zkušební přístup za 99 korun
• měsíční předplatné za 599 korun a
• roční za 5 999 korun, což oproti placení po měsících ušetří zhruba dva měsíce a vyjde na necelých 500 korun měsíčně.

Zrušit se dá tohle předplatné kdykoliv.

Co si z recenze odnést

Finex Premium je placená nadstavba českého finančního portálu Finex.cz, která z běžného zpravodajského webu dělá ucelený pracovní nástroj pro investora. Na jednom místě zde najdete většinu podstatných dat pro investování do akcií, analytické nástroje, vzdělávací obsah i komunitu investorů. A navíc vidíte, co tým Finexu reálně nakupuje a prodává.

Za předplatné získáte přístup k oceňovacímu nástroji Finex Fair Price, k reálnému portfoliu redakce, k hloubkovým analýzám, datům o obchodech firemních insiderů, k nástrojům pro sledování. Ale je tu i rozbor vlastního portfolia, kalendář výsledků a rozsáhlá vzdělávací akademie. Velkou výhodou je i fakt, že za projektem nestojí jeden investor nebo influencer, ale tým zkušených analytiků s různými specializacemi a pohledy na trhy.

Premium dokáže výrazně ušetřit čas při vlastním průzkumu trhu. Pomáhá objevovat nové investiční příležitosti, rychleji ověřovat nebo naopak vyvracet vlastní investiční teze a mít důležité informace na jednom místě.

Nečekejte ale, že za vás bude rozhodovat nebo rozdávat investiční tipy. Nejde o investiční poradenství, ale o datovou a analytickou oporu pro vlastní rozhodování. Spolehnout se naopak můžete i na upozornění na podvody a nevýhodné nabídky.

Platforma je zaměřená především na dlouhodobé a střednědobé investování do akcií, takže aktivní spekulant nebo někdo, kdo investuje výhradně do kryptoměn, si tu na své moc nepřijde.