Naše dojmy z investiční platformy Fondee po 2 a půl letech

Investování pro ty, co tomu nerozumějí a nechtějí se naučit? Jednou z odpovědí může být i platforma Fondee. Tento správce investic s licencí ČNB je i členem v Garančním fondu obchodníků s cennými papíry. My jsme Fondee několik měsíců testovali a toto jsou naše dojmy.

Rychlé shrnutí

Předem prozradím, že po uživatelské stránce je Fondee službou vymakanou. Netřeba se jí bát. Vyřídit vše, co potřebujete, zvládnete z mobilu i z počítače. A úplně sami. Bez komplikací nebo záseků. Informovat se o vývoji na účtu můžete kdykoliv (i když zrovna u investic nemá častá kontrola žádný smysl). Snadné je i založení příkazu k pravidelné investici – vše obstará QR kód (manuální zadání zůstává taky možné).

Máme za sebou prvních pár měsíců, takže výkonnost se hodnotit zatím příliš nedá. To ale netřeba, podívat se můžete do historie zhodnocení, které na stránkách Fondee.cz najdete. My jsme se na Fondee podívali z čistě uživatelského hlediska:

• Jak těžké/snadné je založit si tady svou vlastní investici?
• Pro jak náročné investory poskytuje Fondee své služby?
• Jak Fondee komunikuje se svými klienty, jak to vypadá po stránce administrativní?
• Dá se tu zřídit i letošní novinka: Dlouhodobý Investiční Produkt (DIP)? Ten je podporován státem: možností odečíst si část investic z daňového základu.
• V recenzi vám ukážeme i odborné hodnocení investičního srovnávače.

Pojďme se podívat, co je Fondee, kdo platformu vlastní a spravuje a jak tuto službu v oblasti ETF investic snadno využít.

Co je Fondee

Fondee je investiční platformou přístupnou pro běžné klienty – spotřebitele. Abyste mohli u Fondee investovat, nemusíte být kvalifikovaným investorem. Fondee se věnuje investování do „pasivně řízených burzovně obchodovaných fondů“, tzv. ETF. Zde se jedná o ETF dluhopisové a akciové. Fondee je regulovaným obchodníkem s cennými papíry. Je držitelem licence ČNB a člen Garančního fondu obchodníků s cennými papíry.

Drobná vsuvka:

Pasivně řízené fondy jsou opakem fondů řízených aktivně. Aktivně řízený fond má svého portfolio manažera, který rozhoduje o nákupu akcií nebo dluhopisů do portfolia fondu. Naopak pasivně řízené (ETF) fondy automaticky nakupují všechny akcie cíleného indexu, a to v poměru, v jakém se podílí na zhodnocení tohoto indexu.

ETF mají nižší nákladovost, a tak jsou finančně dostupnější i běžným klientům. Dokáží dobře zhodnocovat na rostoucích trzích, ale hůře korigují případné propady. I když… o korekce propadů se nemusí podařit ani portfolio manažerům , čehož jsme byli svědky už mnohokrát.

Kdo stojí za Fondee

Na počátku historie Fondee najdeme manžele Hlavsovy (Eva a Jan). Pro veřejnost spustili službu v roce 2020, brzy nato získali velkou investici a věcnou podporu od J&T banky. V současnosti najdeme u Fondee (dozorčí rada) Pavla Štěpánka – bývalého člena Bankovní rady České národní banky, bývalého ředitele České bankovní asociace, bývalého člena Rady ředitelů Evropské banky pro obnovu a rozvoj. Působil i jako náměstek ministra financí.

Aktualizace k březnu 2026:

Zakladatelé Eva a Jan Hlavsovi opustili platformu Fondee na konci února 2026. Vedení přebírá Laureen Höllge, která v projektu působila jako CEO od září 2025. Fondee nyní přechází plně pod správu skupiny Direct Pavla Řeháka, jež platformu koupila na konci roku 2024.

Dnes Fondee sídlí na adrese Rumunská 22/28, Vinohrady – Praha 2, 120 00.

Skupina Direct koupila 100% podíl v investiční platformě Fondee. A plánuje s ní velkou expanzi. „Dnes je ve skupině Direct pojišťovna, Direct auto a Fidoo jako finanční služby pro malé a střední podnikatele. Fondee bude čtvrtým pilířem, na kterém naši budoucnost budeme stavět,“ oznámil Pavel Řehák z VIGO Investments, která stojí za skupinou Direct. Oba zakladatelé Fondee přitom ve firmě nadále zůstávají.

Jak funguje Fondee

Na stránkách Fondee.cz najdete jednoduchý popis: „Stačí jeden bankovní příkaz na Fondee a investujete do stovek akcií a dluhopisů z celého světa – jednorázově nebo pravidelně a už od 1 000 Kč. Vklady automaticky zainvestujeme, a vy se tak nemusíte o nic starat.“

Ano, takto jednoduše Fondee pro své klienty funguje. Vyzkoušeno. Vložené peníze můžete kdykoliv vybrat, peníze vám na bankovním účtu přistanou do jednoho týdne. Posílat byste sem ale měli jen peníze, které pár let nebudete potřebovat. Kratší než pětiletá investice nedává smysl. Hodnota může hodně kolísat, především u dynamických strategií.

Jaké investice Fondee nabízí

U Fondee se dá investovat do sedmi portfolií běžných ETF investic a do dalších sedmi portfolií ESG investic (také ETF). Zkratka ESG označuje tzv. udržitelné investice. Peníze tady směřují do oborů, které nijak významně nepoškozují životní prostředí. Spíš naopak: snaží se o co nejmenší dopad na planetu.

Mezi klasickými portfolii jsou na výběr tyto investiční účty, v pořadí od nejnižšího investičního rizika:

Mezi ESG portfolii jsou na výběr tyto investiční účty, v pořadí od nejnižšího investičního rizika:

Podrobný popis i orientační rozložení ETF u jednotlivých typů účtů si už najdete přímo u Fondee – v záložce „Jak to funguje“.

Vedle běžných investic a ESG si tu můžete sjednat i:

• investice na důchod – státem (na daních) podporovaný dlouhodobý investiční produkt
• dětské investiční účty – se sníženým poplatkem.

K dětským i k penzijním investicím se dostanu níže v recenzi.

Účet si nebudete vybírat úplně sami. Bude bude vám přiřazen podle výsledků investičního dotazníku (viz níže). Vy zvolíte jen, zda chcete investice klasické, nebo ESG, případně zda chcete jít s rizikem níž (výš to nepůjde).

Jaký je minimální počáteční vklad a minimální pravidelný vklad?

U Fondee se dá investovat již od 1 000 Kč prvotního vkladu. Následující vklady už můžete posílat v jakékoliv hodnotě, dokonce i o dost nižší.

Kolik stojí investování s Fondee

Díky pasivní správě fondů si může Fondee dovolit vybírat příjemně nízké poplatky. U klasických účtů (portfolií) jde o 1,05 % ročně z hodnoty na účtu. Poplatek se skládá ze dvou složek a Fondee si jej strhává každý měsíc.:

• 0,9 % poplatek za správu účtu u Fondee
• 0,15 % náklady ETF (i ony si účtují drobné poplatky).

Jak se vyvíjela výkonnost Fondee?

K jakému zhodnocení je možné se u Fondee dostat? Do budoucna se předvídá jen stěží. Jediné, co se dá uvést s jistotou, je vývoj let minulých. Ale pamatujte, že výsledky v minulosti nezaručují stejnou výkonnost i v budoucnosti!

Na stránkách Fondee.cz najdete vždy aktuální data o výkonnosti Fondee, a to v sekci „O nás“.  Okolo 20. ledna 2024 jste se u zhodnocení účtu Smělý investor mohli dočíst:

• počáteční vklad: 100 000 Kč
• pravidelný vklad: 5 000 Kč měsíčně
• zhodnocení za 2,5 roku (od června 2021): + 18 %
• pohyb hodnoty: + 41 097 Kč

Vše je zapracování do grafu, a to včetně detailního popisu. Ten se vám odkryje, když na graf najedete myší. Informace jsou tu v následující struktuře: hodnota, vklady/bonusy, dividendy/vratky, poplatky.

(Ano, dividendy. Ale jen pro ty, komu do portfolia vycházejí i akcie)

Bezpečnostní opatření u Fondee

Otázce bezpečnosti se Fondee obšírně věnuje v FAQ sekci, takže se můžete dozvědět, co vše pro zajištění bezpečnosti vašich peněz dělají. Už jen fakt, že jde o licencovaného obchodníka s cennými papíry, znamená, že Fondee prošlo náročným licenčním řízením.

Peníze investorů nejsou uloženy u Fondee, ale u brokera. Ten je označen jako klientský a je přísně oddělen od majetku Fondee i od majetku samotného brokera. Investice jsou proto v bezpečí i v případě, že by Fondee nebo broker zkrachovali.

Ve Fondee investovaná aktiva ze zákona spadají pod Garanční fond obchodníků s cennými papíry, který je garantuje až do výše 90% objemu, maximálně do výše 20 000 eur (cca 500 000 Kč).

Co se týká bezpečnosti přihlašování do účtů Fondee a ochrany osobních údajů, funguje tu:

• přihlášení jménem a heslem
• přihlášení přes Facebook
• přihlášení přes Google
• přihlášení přes Apple
• přihlášení přes LinkedIn
• přihlášení otiskem prstu (v mobilní aplikaci).

Kdykoliv si tu můžete nastavit dvoufaktorové ověření, čímž se dostáváte na úroveň zabezpečení účtu podobnou bankovnímu účtu. V profilu si také necháte zobrazit přihlášená mobilní zařízení. To se hodí také v situaci, kdy máte u svého jména založeny i dětské účty a dětičky si mohou vývoj investice prohlížet ze svých telefonů.

Jaká je dostupná podpora a vzdělávací materiály

Fondee má stránky uživatelsky přívětivé. Klientský zážitek dokázali v této společnosti vynést do vysokých sfér. Na stránkách se neztratíte a hlavně: dozvíte se tu úplně všechno, co potřebujete. Vše je vysvětleno krok po kroku, kousek po kousku.

Je tu ohromná sekce častých dotazů a také chat, který hlásí, kdy jsou lidé ve Fondee online a kdy odpoví na otázku až po té, co se připojí. Vyzkoušela jsem rychlost odpovědi: reakce přišla do pár minut (v pracovní době).

Fondee provozuje investiční blog. Dozvíte se v něm potřebné o daních z investic, o novém penzijním produktu, o učení dětí o penězích, o zásadách investování aj. Zajímavé je například „Srovnání penzijko vs. Fondee“.

Jak často se u Fondee připisuje zhodnocení?

Každý den. Tedy vlastně ne, pardon: každý obchodní den. Obchoduje se v pracovních dnech, mimo víkendy a svátky (do svátků se nepromítají jen české). Na konci každého dnes se upraví hodnota investice podle toho, jak se během obchodování vyvinula. Během jednoho dne tak můžete zaznamenat propad nebo nárůst i o tisíce korun.

Možnost výběru peněz z Fondee

Z Fondee si peníze můžete „vytáhnout“ kdykoliv. Děje se to prodejem investice. O něj požádáte jednoduchým formulářem s názvem „Výběr hotovosti z investičního účtu“. Najdete jej u každého z vámi založených účtů. Vyplníte částku, kterou chcete poslat, případně info, že rušíte celé portfolio. Peníze mají na účet doputovat do 7 dní (zatím jsem nezkoušela).

Pamatujte na daňové aspekty, viz níže. Při předčasném výběru u dětského a penzijního účtu se dopočítává do plného poplatku, také viz níže.

Fondee má i svou mobilní aplikaci

Abyste pro náhled do účtu nemuseli zapínat notebook nebo desktop, je tu i mobilní aplikace. Stejně vydařená a stejně přehledná jako webové stránky. Přihlášení biometrií je extrémně pohodlné. V aplikaci se také neztratíte, stačí pozorně číst.  Hned po spuštění se ukazuje aktuální hodnota portfolia, což je pro rychlou kontrolu ideální.

Rebalance portfolia je tu automatická – ale dá se vypnout

„Rebalancování zajišťuje, že se portfolio každý měsíc automaticky upraví, aby jeho rozložení stále odpovídalo zvolenému poměru,“ vysvětlují přímo ve Fondee. Proč Fondee zavedlo rebalancování? I to se dozvíte přímo na stránkách:

„Každé Fondee portfolio má své procentuální zastoupení akcií a dluhopisů. Ceny akcií a dluhopisů se ale každý den mění, a proto se časem může jejich poměr lišit od toho, který jste si na začátku vybrali. Už vám například nemusí vyhovovat, že investice obsahuje více akcií, než chcete.“

Založení účtu u Fondee

Pojďme se podívat, jak vypadá celý proces, když se rozhodnete u Fondee investovat. Vše je snadné, bez nutnosti si hledat nějaký návod nebo pomoc. Stačí číst, co vám Fondee v jednotlivých krocích říká. A nebýt zbytečně nervózní, abyste se vyhnuli chybám z nepozornosti. Nic jimi nezpůsobíte, jen byste se zbytečně zdrželi.

1. Registrace přes Google, Apple, LinkedIn nebo Facebook. Anebo manuálně

První možností je registrace přes výše uvedené účty. Vědí o vás (tyhle služby) hodně, a tak vyplní několik políček dotazníku. Při manuální registraci si musíte vše vyplnit sami. Ale jak vidíte ve screenshot, moc toho není. Děti se za účelem založení dětského portfolia vyplňují až v dalších krocích.

Jedním z údajů formuláře je e-mailová adresa. Tu bude Fondee chtít potvrdit kliknutím na odkaz v doručeném e-mailu. Hned poté se můžete pustit do volby produktu – prostřednictvím investičního dotazníku.

2. První přihlášení

Jakmile je e-mail potvrzen, vrátíte se zpět na stránky Fondee. Poprvé se přihlásíte do aktivovaného účtu, a to e-mailem a zvoleným heslem. To se vyplňuje do registračního formuláře. Hned po prvním přihlášení si můžete nastavit dvoufázové ověření. Jak? To vám Fondee vysvětlí po kliknutí na „dvoufaktorové ověření“ v sekci „můj účet“. Dvoufázové ověření není nutné. Ale rozhodně bych ho doporučila. Pro klidné spaní.

3. Investiční dotazník, aneb na co si můžete v investování troufnout

Následujícím krokem je volba produktu. Ten vám přiřadí systém Fondee sám podle toho, jak na tom jste ve vztahu k investicím a jaká je vaše finanční kondice. S ničím si nedělejte hlavu, jen odpovězte popravdě na otázky, co v investičním dotazníku dostanete. Cílem dotazníku je nastavit rizikovost investice co nejlépe pro vaše potřeby. Dotazník zabere pár minut.

Ještě tu bude jeden dotazník: AML (předcházení praní špinavých peněz).

4. Kontrola totožnosti

Jakmile Fondee vyhodnotí, jaké složení ETF si může troufnout vám nastavit, vytvoří váš první investorský účet. Fondee si také vyžádá vaše osobní doklady i momentální podobiznu, což je ze zákona nutný postup. Fajn je, že můžete totožnost ověřit přes mobil i tehdy, když Fondee zakládáte na počítači.

5. Spárování bankovního účtu s Fondee účtem

Do Fondee nemůžete posílat peníze jen tak z ledajakého účtu. Musíte jej ve Fondee nejprve nahlásit a pak ho spárovat prostřednictvím ověřovací platby.

Ale buďte bez obav, spárovat se dá více účtů do jednoho Fondee portfolia, takže pokud byste chtěli Fondee pro děti, můžete sem přidat účty babiček a dědečků, kteří budou dětem penízky „na spoření“ (rozumějte: do investic) posílat.

6. Podpis smlouvy

Pouhým odkliknutím rámečku „Smlouvu jsem si přečetla“.

7. Odeslání první investice (a všech dalších)

Velmi snadné: QR kódem pro odeslání první platby. Jestliže se s QR kódem „nekamarádíte“, zadat můžete platbu i ručně, v pokynu je vyplněno vše, co má v příkazu zaznít. Včetně zprávy pro příjemce. Ta je důležitá zejména pro investory, kteří mají více klientských účtů u Fondee. Ano, Fondee rozděluje prostředky do jednotlivých účtů klienta podle pokynů ve zprávě pro příjemce.

Fondee před první platbou informuje, že:

• minimální vklad pro zahájení investování je 1000 Kč
• poslat ale můžete, kolik budete chtít (i méně, jen se investování nezahájí)
• od 10 000 Kč vám Fondee založí dobře diverzifikované portfolio.

Z první platby si pak uděláte trvalý příkaz (chcete-li), a máte o investice u Fondee postaráno. Kdykoliv lze přidat další bankovní účet, který si tu spárujete. A ten první klidně odebrat (když třeba měníte banku, nebo když vám na penzijní investice začne přispívat zaměstnavatel).

Vývoj na mém Fondee účtu během prvních měsíců

Nahlédněme, co se dělo na mém účtu po jeho založení. Od počátku listopadu do druhé poloviny ledna vykázalo mé Odvážné portfolio zhodnocení ve výši 4,9 %. Nejde ale o stabilní číslo, v řádu dní běhalo zhodnocení mezi 2 a 6 %. V obrázku z aplikace (výše) máte přiložen screenshot se zhodnocením i s propady v portfoliu.

Jak se daní zisky z Fondee?

Danění je stejné jako u všech ostatních investic. Časový test 3 roky (po 3 letech trvání investice se nedaní nic). Jestliže budete vybírat dříve, daní se až výběry nad 100 000 Kč (v součtu za první tři roky). Podrobně se o danění investic u Fondee dozvíte v jejich blogu. Pokud máte danit, připraví vám k tomu Fondee podklady na vyžádání.

Fondee dovoluje založit více portfolií

Už jsem zmínila, že si ve Fondee můžete založit víc účtů. Ten první se označí jako hlavní, ostatní budou doprovodné. To je důležité vědět, neboť platby, u kterých zapomenete na zprávu pro příjemce, automaticky zamíří do vašeho hlavního účtu u Fondee.  I dětské účty zakládáte pod svým jménem. 

Důležité je, že můžete vybrat rizikovost, ale vždycky jen stejnou nebo nižší, než je ta, co vám vyšla v dotazníku. Pokud jste dotazník vyplnili příliš opatrně, takže se cítíte na rizikovější portfolio, nic není ztraceno. Z Fondee mi napsali, že: „Pokud byste chtěli rizikovější profil, můžete vyplnit investiční dotazník znovu po 6 měsících od posledního vyplnění, případně v odůvodněných případech ho spustíme pro klienta v systému my.“

Dá se z Fondee odejít?

Ano, dá. Do týdne může být „vymalováno“. Stačí vyplnit kolonku o zrušení účtu, odeslat, a je to.

Dětské účty u Fondee

Dětský účet je levnější. Namísto 1,05 % ročně si u něj účtují jen 0,2 % ročně, plus pollatek třetí straně cca 0,15 %. Rozložení investičního rizika i výběr účtu tu funguje podobně jako u „dospěláckých“ investic.

Je tu ještě i jedna příjemná změna oproti účtu dospělého investora: platbu sem můžete poslat z jakéhokoliv účtu, i z neautorizovaného. Jediným omezením je částka 23 000 Kč ročně na platby z účtů, které jste pro dětské portfolio doposud neautorizovali. Z ověřených účtů sem můžete posílat platby neomezeně (platí i pro autorizované příbuzné).

Vybírat se dá i z dětského účtu. Ale pozor: výběr před 18. narozeninami se „trestá“ dopočítáním poplatku do 1,05 %. (Snížený poplatek slouží jako motivace pro investici až do dospělosti).

Studentské účty u Fondee (do 26 let)

Pro mladé investory od 18 do 26 let připravilo Fondee speciální typ účtu se sníženým poplatkem. Na rozdíl od standardního účtu s poplatkem 1,239 % ročně zaplatí studenti pouze 0,755 % (včetně DPH a nákladů ETF). Stačí jen doložit status studenta pomocí ISIC karty nebo potvrzení o studiu – a to jen jednou. Výhody studentského účtu pak lze využívat až do 26. narozenin bez ohledu na to, zda stále studujete. Za registraci s ISIC navíc obdrží studenti bonus 100 Kč.

Otevřít si ve studentské verzi lze až 5 portfolií najednou a vybírat ze 7 investičních strategií, včetně ESG varianty. K dispozici jsou všechny běžné služby:

• neomezené vklady a výběry bez sankce
• rebalancování portfolia (volitelně)
• zpracování dividend u klasických portfolií
• měnové konverze za tržní kurz
• daňové podklady a zákaznická podpora.

Specifickou výhodou studentského účtu je možnost příspěvků od rodiny a blízkých. Ti mohou posílat peníze přímo do studentského portfolia. Jsou-li příbuzní zároveň i klienty Fondee, mohou na studentský účet posílat peníze bez omezení. Ostatní do 23 000 Kč ročně z jednoho účtu.

Po dovršení 26 let se účet automaticky převede na standardní, s běžným poplatkem. A to i tehdy, když stále ještě studujete, třeba postgraduální program.

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) u Fondee

Novinka roku 2024 (napříč celým finančním trhem) je dlouhodobý investiční produkt: DIP. Ve Fondee ho nazvali Investicí na důchod. Z investic do DIP si můžete ročně odečíst až 48 000 Kč ze základu daně (úspora na dani je 7 200 Kč). To samozřejmě platí, jen pokud dodržíte dvě podmínky:

• investici realizujete na alespoň 10 let
• investici nevyberete před 60. narozeninami.

DIP má také snížený poplatek, zde na 0,65 % ročně z hodnoty portfolia. Pokud byste vybrali peníze dříve, Fondee dopočítá poplatky do běžné výše 0,9 % ročně. Plus se na vás bude vztahovat povinnost dodanit případné daňové úlevy.

Poznámka:

Pokud už u Fondee máte investorský účet, můžete si jej jen přetočit na penzijní, když si nechcete zakládat druhý. Pamatujte však na časová omezení penzijního investorského účtu.

Jak si Fondee vede z pohledu online srovnávače investic?

Jak se Fondee daří v konkurenci ostatních? Našla jsem několik srovnávacích projektů, ale u srovnejinvestice.cz mi přijde proces nejvíc protkaný finanční matematikou. Na svých stránkách uvádějí: „Výpočet kvality, její aktualizace a rozšiřování nabídky podílových fondů je zajištěno vlastním unikátním automatizovaným systémem. Hodnocení kvality je tedy jednoznačné, objektivní a stále aktuální.“

Z celkového počtu cirka 1 800 fondů se ten můj (Fondee odvážný investor) umisťuje na 652. místě.  Podrobnosti viz screenshot.

Nutno dodat, že se srovnávají jednotlivé fondy, nikoliv celé značky. Proto je jich hodně. Nepodařilo se mi vyčíst, zda jsou mezi nimi i fondy kvalifikovaných investorů, nebo jen fondy běžně dostupné široké veřejnosti. Dotaz odeslán, uvidíme, zda zareagují.

Přes 20 tisíc klientů a přes 2 miliardy ve správě

K březnu 2026, kdy Fondee opustili původní zakladatele a společnost se plně začlenila do skupiny Direct, měla tato platforma přes 23 tisíc klientů a spravovala jim ETF investice celkem za více než 2,3 miliardy korun.

Shrnutí

Fondee je investiční platformou pro běžné zákazníky, ale i pro další investory. Úzce spolupracuje s J&T bankou a klientům nabízí investování do ETF fondů s širokou diverzifikací a poměrně individualizovaným nastavením (sedm úrovní rizika podle výsledků investičního dotazníku). Fondee je licencovaným obchodníkem s cennými papíry a členem Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. Podléhá dohledu ČNB.

Vše je u Fondee snadné a uživatelsky přívětivé. Platí jak pro desktop, tak i pro mobilní aplikaci. Dbají na bezpečnost nejen investic, ale i osobních údajů. Nastavit si můžete dvoufaktorové přihlášení nebo na mobilu přihlášení biometrikou.

Fondee dovoluje založit si více investorských účtů a různými stupni rizika (nepustí vás výš, než co vyšlo z investičního dotazníku). Pod vaším jménem se tu dají založit i dětské účty s významnou slevou na poplatcích za správu účtu. Penzijní investice (DIP) také dostaly levnější správu. Ale i ta nejdražší „dospělácká“ varianta je zpoplatněna jen 1,05 % z hodnoty portfolia ročně. Výš se nedostane. 

Přehled o investicích je u Fondee naprosto jasný. Zobrazí se ihned po přihlášení do uživatelského účtu. Vybíráte, zda chcete vidět zhodnocení od začátku nebo za kratší období. Tím nejkratším je jeden den. Investovat se dá od 1 000 Kč, plnohodnotně diverzifikované portfolio vám Fondee vyskládá od zainvestovaných 10 000 Kč. Peníze se dají kdykoliv vybrat po částech i všechny najednou. Na účet vám je Fondee připíše do jednoho týdne.

Aktualizace po dalších 3 měsících: únor až duben 2024

Za další tři měsíce (únor – duben 2024) se investice ve Fondee zhodnotily o 5,2 %. Připomínám, že jde o dynamické portfolio, navíc nutno dodat, že do portfolia jsem pravidelně přidávala peníze, podle toho se i mírně změnilo procento zhodnocení, porovnání s modelem, kdy byste do Fondee dali jen jednorázový vklad.

Duben 2024 byl pro investice špatným měsícem, s několika týdenními propady za sebou. I tak se ale celé čtvrtletí udrželo v kladných hodnotách.

V rozdělení po jednotlivých portfoliích se zhodnocení za únor až duben 2024 vyvíjelo odlišně, což z přiloženého screenshotu ihned uvidíte.

Aktualizace za období: květen až červenec 2024

Za další tři měsíce (květen až červenec 2024) se investice ve Fondee zhodnotily o 5,5 %. Velmi podobný výsledek, jaký mělo čtvrtletí předcházející (viz výše).

Nejnáročnějším byl za celé čtvrtletí červenec, kdy se zhodnocení dostalo do výraznějšího záporu hned dva týdny za sebou. Dva negativní týdny byly i v květnu, ale s mnohem jemnějším dopadem na portfolio. Většina týdnů však končila plusově, a i díky tomu je celé čtvrtletí ve velmi příjemném plusu o více než 5 procent.

Zhodnocení za celých 9 měsíců je nyní 15,7 %.

Ještě nahlédněme na dílčí portfolia. I tentokrát se zhodnocení mírně lišilo. Nejméně se zhodnotil účet důchodový (DIP), ostatní portfolia ho porazila o tři desetiny procentního bodu.

Aktualizace za období: srpen až říjen 2024

I za další tři měsíce (srpen až říjen 2024) se investice ve Fondee zhodnotily o 5,5 %. Naprosto stejný výsledek, jaký mělo čtvrtletí předcházející (viz výše).

Nejkrušnější časy čekaly na investory počátkem srpna, kdy se hodnota propadla snad zatím nejvýrazněji od doby, co jsem investiční účet na Fondee založila. Většina týdnů však i v tomto čtvrtletí končila plusově, a i díky tomu je celé období ve velmi příjemném plusu o více než 5 procent.

Zhodnocení za celých 12 měsíců je nyní 19,2 %.(početně nesouhlasí pouhým sčítáním za jednotlivá čtvrtletí, protože na účet přidávám pravidelné vklady).

Ještě náhled na jednotlivá portfolia: DIP tentokrát nebyl nejslabší. Horší výsledky mají dětské účty, nejlepší zdobí výsledek odvážné portfolio „dospělácké“.

Aktualizace za období: listopad 2024 – leden 2025

Toto čtvrtletí nebylo pro investice tak výhodné jako celý předchozí rok. Odehrálo se příliš mnoho věcí, které srážely trh, ale leden 2025 přece jen situaci trochu „spravil“. Výsledné zhodnocení za 3 měsíce bylo 3,2 % (ale opět upozorňuji, do portfolia vkládám pravidelně další částky, takže nejde o „čistá čísla“).

Největší poklesy přinesl konec listopadu a prosinec, ale to snad nikdo neměl čas nerpělivě sledovat vývoj na svém investičním účtu, a tak vklady zůstaly v bezpečí. Tohle je samozřejmě trocha sarkasmu: nikdy se nevyplatí sledovat portfolio častěji než za čtvrtletí (v případě pravidelných investic podle předem nastavené strategie).

Nezapomeneme ani na jednotlivá portfolia. DIP znovu nejméně úspěšný, dětská portfolia naopak sklidila zhodnocení nejvyšší.

A jak jsme na tom celkově? Od počátku, tedy za 15 měsíců je celý účet zhodnocen o 20,3 %. Znovu opakuji, že se na účet pravidelně přidává, takže výsledné zhodnocení (jen) původního vkladu za celých 15 měsíců je mnohem vyšší.

Aktualizace za období: únor 2025 – duben 2025

Jako první tu zaznamenáte změnu vzhledu webových stránek Fondee. Začlenění do skupiny Direct si vyžaduje právě i úpravu designu tak, aby odpovídal identitě celé skupiny. Rozložení informací na stránkách zůstává stejné, změnily se vlastně jen barvy a tvary. Stejných změn naznala i mobilní aplikace Fondee.

Kdo trochu sleduje svět akcií a ETF, jistě zaznamenal, že poslední tři měsíce nebyly obdobím nijak veselým (i když jen na první pohled). Ceny padaly o jednotky až desítky procent. Pro někoho panika, pro dlouhodobého investora spíš sleva, která dovolí za stejnou cenu nakoupit mnohem víc ETF, akcií nebo jiných investic.

Jak se poslední tři měsíce promítly do portfolia? Přestože poklesy nebyly drobné, stále je v plusu (o více než 6 %). Jednotlivé fáze propadů a růstů vidíte v přiloženém grafu. Nejnáročnější byl konec března a první polovina dubna, kdy trhy reagovaly nejen na kroky nového amerického prezidenta, ale i na novinky v Číně, třeba v oblasti AI.

Také jste využili současnou slevu a pořídili více ETF, než máte běžně nastaveno v trvalém příkazu? A pamatujte: plánujete-li výběr větší části investice, včas upravte investiční strategii na méně dynamickou!

Aktualizace za období květen – červenec 2025

Tytam jsou divočiny prvního čtvrtletí tohoto roku. Únor a březen daly trhům zabrat, ale v následujících měsících se zase všechno uklidnilo a trhy opět utěšeně rostou (i když už ne tak bujně jako před rokem). Českým investorům nehraje do karet oslabování dolaru: oslabuje totiž i korunovou hodnotu portfolií. Ale jak obecně všichni víme: investice u Fondee v (mnou nastavené) čistě dynamické strategii nejsou na tři a ani na pět let. Dolar má tedy spoustu času se srovnat. Vzhledem k politickému a vyjednávání a jeho výsledkům z července 2025 je to i dost pravděpodobné.

Portfolio se po minulém propadu zase krásně zotavilo. Za poslední tři měsíce se jeho hodnota zvedla o 8 %. Opět berte v úvahu, že nejde o absolutní vyjádření: do portfolia pravidelně přidávám další a další vklady, což procentní růst zhodnocení (matematicky) snižuje.

I graf zhodnocení ukazuje, že poklesy února a března (ani jejich četnost a ani hloubka) už se v dalším čtvrtletí neopakovaly. Uvidíme, jak se situace vyvine do listopadu, kdy budu přidávat další aktualizaci. Fondee se víc zaměřuje na evropská ETF než například Portu. Uvidíme, co v Evropě vyvolají nedávno dohodnutá 15% cla (na dovoz do USA).

Aktualizace za období srpen – říjen 2025

Tříměsíční období pozdního léta a brzkého podzimu bylo u dynamických strategií velmi úspěšné. Zhodnocení za poslední 3 měsíce, tedy od srpna do října 2025, se vyšplhalo na necelých 9 %. Opět připomínám, že pravidelně (měsíčně) do svého účtu přidávám peníze, takže čisté zhodnocení by bylo ještě o něco vyšší.

Období to bylo pestré: se dvěma velkými poklesy během srpna a jedním menším v září. Letos byli investoři překvapení, že tradiční zářijová tržní dramata se v podstatě nekonala, poprvé po několika letech. Září i říjen se naopak nesly ve jménu příjemného zhodnocení. Pohyb hodnoty amerického dolaru se tu také podepsal.

Detail jednotlivých portfolií ukazuje, že se u všech dařilo v podstatě stejně. Zatím jde o největší nárůst za tříměsíční období. Porovnání v čase ale pokulhává, protože po květnových a červencových poklesech se na růstu pracovalo snáz. Celkové zhodnocení (ale pozor: průběžně vkládaných prostředků) se za dva roky dostalo na 30,5 %.

Aktualizace za období listopad 2025 – leden 2026

Listopad 2025 až leden 2026 bylo obdobím, kdy si trhy zažily jak velký propad, tak i výrazné zotavování. Nejprve na dynamická ETF portfolia působila výrazná korekce technologických titulů po dlouhém růstu, později přesun kapitálu směrem k tzv. hodnotovým sektorům – k financím, průmyslu a komoditám. Investoři začali být opatrnější kvůli geopolitickým nejistotám, které ústily až k občasným výprodejům (výrazným hlavně koncem ledna).

Přesto se čtvrtletí vydařilo a celé portfolio vyrostlo od října 2025 o cirka 6 %. Celkové zhodnocení za 27 měsíců (dva a čtvrt roku) dosahuje na 41 % (znovu zopakujme, že nejde o plně vypovídající číslo, protože k investici každý měsíc přidávám nějakou částku, takže základna v čase roste).

Pro dynamické strategie se ukázala jako klíčová jejich široká diverzifikace – a tu Fondee pokrývá na výbornou. Úzce zaměřená technologická portfolia trpěla výkyvy, ale diverzifikovaná ETF těžila z oživení menších firem, oživení trhů mimo USA a cyklických odvětví.

Pohled na jednotlivá portfolia ukazuje, že nejlépe se dařilo obyčejnému „dospěláckému“ portfoliu (o skoro dva procentní body lépe než účelovým portfoliím: 6,8 % u běžného vs. 4,9 % u dětského). Opakuji, že všechna portfolia jsou dynamická, jen mají oficiálně nastaveny jiné účely, viz snímek. Investování na důchod a dětem má u Fondee evidentně jiné nastavení než investice „obyčejné“. A ne vždy je to výhodné. Na druhou stranu: v historii aktualizací najdete i období, kdy třeba dětské portfolio rostlo rychleji než to „obyčejné dospělácké“.

Aktualizace za období únor 2026 – duben 2026

Druhý až čtvrtý měsíc roku 2026 nám ukázaly, jaká „jízda“ dokáže být investování v dynamických strategiích, a to nejen v ETF. Nejprve významný únorový propad, pak ještě významnější dubnový růst. Podívejme se na ně ale popořadě a s trochou popisu událostí, které nedávnou jízdu na horské dráze vyvolaly.

Únor se nejprve vyvíjel neutrálně, s příjemnými menšími zhodnoceními. Jenže koncem měsíce se zahájila vojenská operace proti Íránu. Trhy reagovaly okamžitým výprodejem – portfolio zaznamenalo zatím největší pokles ve své historii.

V březnu trhy nevěděly, jak se bude situace vyvíjet, takže vykázaly značnou nestabilitu, ale už je šok. Ropa přes 100 dolarů za barel, stagflační obavy a pauza centrálních bank udržovaly trhy pod tlakem. Žádný jasný trend – typická „čekací“ fáze, kdy investoři nevěděli, jak konflikt dopadne.

A naopak duben nabídl silné zotavení. Trhy vstřebaly geopolitický šok, AI sektor táhl technologie nahoru, přišly silné výsledky firem. S&P 500 +10,4 % za měsíc se promítl i do hodnoty ETF portfolia. Výsledek: +2,7 % za 3 měsíce je opravdu solidní výkon – vzhledem k tomu, že portfolio prošlo výrazným propadem v únoru a březnu, a přesto skončilo v plusu.

V tomto období zaznamenala všechna portfolia podobný výsledek, přestože má každé z nich trochu jiný účel a přestože v minulých obdobích se jejich výkonnost lišila. Znovu připomínám, že na každé z portfolií se pravidelně přidávají nové úložky, většinou na měsíční bázi.

Celkově je investice ve Fondee za dva a půl roku zhodnocená o 41,5 %. Nejde ale o vypovídající údaj, protože se vklady na všech portfoliích pravidelně zvyšují.

Hodnocení